供给的驱动下，咖啡赛道发展到新的阶段。库迪加入赛道和瑞幸成为万店是两大标志。这一阶段的特征是供大于求、激烈的价格战、高频的营销战，以及由此形成的巨头瑞幸的黑洞效应。

作为这一轮性价比咖啡热潮的带动者，瑞幸在品牌势能、规模优势下的低价能力以及数字化能力等方面占据了绝对的领先地位，终而一家独大。

一个必须承认的事实是，国内咖啡市场需求仍然有限——人均杯量只有10杯，瑞幸一方面教育了市场，另一方面也拉高了咖啡赛道的竞争门槛。库迪的加入，让巨头瑞幸以更激进的价格、更快的扩张速度和更有力的营销进行反击，将绝大部分市场份额吸走。

结果是，巨头之外的品牌生长空间越来越逼仄。

湖南的区域连锁咖啡品牌蓝嘴兽创始人黄凡智就明显感受到这种变化。今年年初之前，蓝嘴兽咖啡靠着类似于瑞幸的模型——利口型产品、大众化价格、小店和加盟为主，承接了瑞幸教育市场之后的溢出份额，并从澧县扩张到了长沙、衡阳等湖南代表城市。

不到半年后，这件事情变得吃力。甚至，咖啡几乎成为了他十余年零售经验里最难做的品类。难点在于，在瑞幸各方面品牌影响力的笼罩下，其他品牌拿什么去吸引客户。

蓝嘴兽之外，包括正在复写瑞幸早期剧本的库迪咖啡，主打低价下沉的蜜雪冰城子品牌幸运咖，以及一众区域咖啡品牌，都在面临巨头阴影之下的发展难题。

就连在星巴克为代表的商务空间赛道里，Lavazza这样的高端洋品牌也在推进大规模的促销活动和私域运营，把一些产品的价格拉到了大众咖啡的价格带。

蓝嘴兽目前在尝试的是从局部突破，在既有的模型里发掘差异化的可能性，比如在平价的基础上加入精品咖啡的底蕴，比如在门店端做更有人情味的用户互动和精细化服务。只是，在瑞幸的虹吸效应和需求市场变化不大的情况下，这样的努力也显得些许吃力和有限。

还是回到一个核心问题——行业现状是咖啡消费市场仍在早期教育阶段，连瑞幸这样的巨头仍然要靠满足消费者的猎奇心理的产品和营销进行驱动，并吸走了大部分市场份额。也只有当市场被培养成熟、消费人群扩大、咖啡转为刚需后，咖啡赛道也许才能留给更多品牌更多发展空间和更多可能性，比如低价刚需高频咖啡，比如商务之外的空间消费，以及咖啡+各种品类的混合尝试。